还有不到十天，光伏家具的出口退税率就将认真下调，但预期中的抢仓出货、报关激增似乎并未到来。

11 月 15 日，财政部、税务总局发布《对于调度出口退税政策的公告》，其中明确我国 209 种出口家具的出口退税将下调，光伏家具出口退税率由 13% 降至 9%，于 12 月 1 日起认真实行。业内宽敞合计，干系举措故意于防御"内卷"外溢，成立出口价钱，回避外贸争议，加快出清产能，但短期内企业事迹会进一步承压。参考此前并网补贴期间数次出现的踩点"抢装""抢货"，商场此前也预测在这半个月的窗口期会出现较着的"抢出潮"。

但从制造商、货运端响应来看，至少就首周情况而言，虽有企业积极步履，但举座较为普通，远称不上"潮"的界限。有不雅察东谈主士合计部分企业但愿借此机会推动出口家具加价，也有从业者称公司出口货运需配合国际表情程度，打乱节律（或导致库存积压）反而一举两失，还有一位外贸界限东谈主士对钛媒体 APP 暗示，本年包括出口退税退坡在内的出口王法经常变化，我方企业的业务已屡次受到冲击，肯定国际生意较多的大厂对此早已有所准备。

岂论原缘何如，遇事"一拥而入"，过后"一派错落"的旧例似乎有所更正，价钱成立、产能出海、高质料发展成了关节词。有时，在阅历史上最快增速后踩下急刹的的中国光伏，终于"卷"不动了，也要允洽与我方妥协了。

期间变了

顺风顺水时，主动作念出更正很难；日昃不午时，想不更正雷同很难。

就在 11 月 20 日，工信部认真发布了矫正后的《光伏制造行业标准要求》和《光伏制造行业标准公告料理办法》，其中明确说起"疏浚光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造表情，幸免低水平叠加膨胀"，并将新建、改扩建光伏制造表情的最低本钱金比例由正本的 20% 进步到了 30%，同期对新一代 N 型电板、组件和下一代钙钛矿家具作出了扫尾、能效方面的要求。

工信部干系负责东谈主解读上述王法出台布景时，指出光伏行业进入新一轮颤动周期，产业阶段性供需失衡，产业链价钱快速下滑，企业狡计承压，需要在宏不雅行业料理政策层面进行调控，疏浚幸免低水平盲目膨胀，优化产业发展环境。

字据钛媒体 APP 的梳理，光伏主材各容貌产量近三年"狂飙"至此前累计水平的 3 倍，积蓄产能（卓著 1000GW）超出刻下群众光伏装机需求的一倍；自 2023 年上半年出现价钱高点后于今，硅料、硅片价钱着落近九成，电板片、组件价钱也跌超六成，仅本年以来，硅料、硅片、电板片、组件降价幅度分歧为 40.2%、51.0%、41.5% 和 29.0%（取 N 型硅料、N 型 G10L 硅片、TOPCon 电板组件数据，电板片方面 P 型家具降幅小于 TOPCon，但雷同卓著 20%）；从事迹维度来看，旧年三季度还纷纷迎来历史最快营收增速的光伏企业，本年已险些全线败落，光伏制造板块超六成上市公司本年前三季度营收同比下滑，近大略净利同比下滑，营收 TOP5 中 4 家企业堕入耗费，最具方针性、有"光伏茅"之称的隆基绿能，三个季度耗费了 65.05 亿元，而在旧年前三季度，这个数字是盈利 116.9 亿元，从史上最佳到史上最差，只用了一年。

期间变了，但这种变化绝非一蹴而就。

中国有色金属工业协会硅业分会群众委员会副主任吕锦标曾对钛媒体 APP 分析过硅料、组件等容貌的价钱博弈和走势，字据他的说法，旧年年底光伏抢装扶持了史上装机量最高的单季、单月，上游厂商在全产业链家具价钱依然较低的情况下为了抢出货量、抢商场进一步降价，"价钱战""廉价投标"大行其谈，及至本年，需求增速不再，家具库存仍在，价钱降易升难，直到多个容貌（尤其是电板、组件）在竞价踩踏中纷纷跌破企业现款成本线。

钛媒体 APP 也眷注到，天然本年下半年以来主材四大容貌齐传出过龙头厂商带头提高报价的音尘，但商场成交价钱举座却仍向下运行。中国光伏行业协会（CPIA）名誉理事长王勃华也暗示，光伏行业的风险在刻下界限下远胜以往，此次波动对企业变成的耗费界限也远超此前三个周期。北京鉴衡认证中心副主任纪振双等群众则合计，光伏行业正处在从上半场进入下半场的关节滚动点，而产业累积的问题和矛盾，会倒逼咱们加快进入新的阶段。

从"自律"作念起

在"转场""换挡"时刻，以往可兹模仿的教会时时会失效。

我国光伏行业"卷"出畴昔的狡计之谈，当今似乎利大于弊，但更正也阻止易，在钛媒体 APP 亲历的一次行径中，就有企业家"痛陈"部分厂商"边反内卷边内卷，边骂廉价边降价"。

作念生意，本就没那么肤浅，一诺千金实属荒漠，并且，"卷"出惯性的昔日赢家，到今天不免堕入"不卷不会作念事"的困境。

如斯界限的产业，早已不会因为一家或几家企业的调度而节略发生根人道变化，车头带得快火车但带不动火箭，同理，一颗老鼠屎坏得了一锅粥但坏不了一派海。

行业需要形成共鸣，也需要找到新的行事方针。

11 月中旬，CPIA 算作光伏行业最紧迫的协会组织，召开了一场防御行业"内卷式"恶性竞争专题谈话会，通威股份、隆基绿能、晶科动力等 16 家行业头部企业整个到场，共商行业发展之路。天然会后有音尘称部分企业对减产等问题仍有不对，但 CPIA 通稿暗示"列位企业家及代表就强化行业自律，防御内卷式恶性竞争，强化商场弱肉强食机制，流通逾期低效产能退出渠谈，及行业健康可不绝发展进行了充分计划交流，并达成共鸣"。11 月中旬，又有卓著 20 家硅片企业召开了一次行业自律会议，推动协同减产，改善商场环境，据悉已有头部企业带头将 11 月开工率从 40% 调降至 30%。字据一家行业垂媒的说法，近一个月以来，行业针对限产、限价等问题已开了好几次会议，只不外有的并未见诸报端、辘集。

此外，CPIA 还荒漠地贯穿两个月发布光伏家具成本价测算表，其中 11 月含税、含最低必要用度的一体化组件成本被详情为 0.69 元 /W，基本高于当今 infolink 统计的单晶 PERC 和 TOPCon 组件商场最低成交价。与此同期，CPIA 还发文警示低于成本价投标中标涉嫌行恶，商场也将其视为"率领限价"或"价钱底线"。另外，工信部等主宰部门也在如上述《料理办法》及种种会议中命令光伏行业加强行业自律，减少行业内卷，自己也为之推动了新的政策、王法出台。

天然公论一度对这类"共同探讨""加强自律"的效用有所疑虑，但从企业近期动作来看，加大硅片限产力度、上调组件报价等切切实实地发生了。尽管商场响应还不较着，畴昔也大概率会出现反复，但至少，在以往竞争最为浓烈的四季度，行业以"自律"为名减速了"内卷"的模范。

"中东谈主"的到手

不外，开公司，是为了赢利，不是为了彰显谈德品性或交一又友。

非论是盘问共鸣如故加强自律，抑或甩掉"内卷"、养息滋生，齐是为了赚到"下一桶金"。若是与我方妥协的后果，是"躺平而一火"，那企业可能宁可尽快收歇。说到底，还要有一个到手的案例或倡导可以参照。

从本年前三季度 A 股光伏制造企业的盈利阐明来看，一众辅材、开辟企业阐明较好在猜测之中，从逆变器发财，继而在储能、卑劣和国际商场作念得有声有色的阳光电源以 76 亿元净利润（板块独一净利超 30 亿元的企业）拔得头筹。而在一偏哀嚎的主材（以硅料、硅片、电板片、组件为主营业务）企业中，净利润最高的是前几年一度被合计"将近掉队"的阿特斯。本年前三季度该公司营收 341.8 亿，在主材企业中排行第 6，较旧年同期进步 1 位，但 19.55 亿的净利润，让其在盈利榜上从老八一举变成了老迈，若是刨去阿特斯，A 股主材 TOP10 共计耗费了约 183 亿元。

从狡计策略的角度来看，阳光电源、阿特斯齐有可参照之处，比如它们齐较早进行群众化布局，即使在国内装机以超快速率发展时仍不绝加注国际商场，比如先手进入储能界限，打造光储一体化发展上风等等。

而从另一个角度来看，阿特斯口碑、地位的"逆转"，有时也对如今窘况不胜、"卷"不下去的光伏同业有一定启发作用。

阿特斯首创东谈主、董事长瞿晓铧家景优渥，父母伯仲齐是清华师生。但字据《大国光伏》一书中的先容，瞿晓铧从小到大批绝非一个好"卷"之东谈主，他刻画我方是个"中东谈主"，凡事齐取个中游成绩就行。有时得益于"顶配"家庭带来的底蕴和加成，瞿晓铧升学、读博、放洋、入职北好意思最大电力企业、进入光伏行业再到归国创业，齐显得贼人胆虚，在他本东谈主的叙述中致使有些在期间迤逦中安之若泰、水到渠成的干劲。

本色上，得益于国际商场感觉和资源，阿特斯创办后势头很猛，2006 年景为首家在纳斯达克上市的中国光伏企业，次年营收同比增涨三倍多，打破 3 亿好意思元，是行业中最受凝视的明星企业之一。不外，彼时雷同风头无两的无锡尚德、江西赛维等，齐已收歇了近十年，阿特斯能穿越几个周期起落，跟其能"踩刹车"有很大关系。2008 年群繁密晶硅价钱疯涨，瞿晓铧莫得跟风签长单锁价，反而安慰料理层保证 15% 的毛利就好，要回避风险，对推进负责。在金融危境、光伏寒冬前先行限产限量、截止采购的决议，让阿特斯到手穿越半数企业身故其中的升天谷。瞿晓铧曾总结狡计念念路称阿特斯一定要作念到一流，但不一定要作念第一，因为"一定作念第一，就不免越过狡计底线，作念事情如故天然点儿好"。

从之后的发展来看，阿特斯从未单头押注，长久在均衡发展国内国际商场、上游卑劣业务，在扩产的脚步上也不像大多同业般激进。但也应该看到，天然沉稳度过数个周期，阿特斯的出货量、营业额增长也确乎在 2022-23 这两年国内商场大爆发时逊于第一梯队的同业，其股票接洽区也有过"怒其不争"的股民抒发起火。不外，严峻程度远超以往的败落周期再次到来，至少当今来看，阿特斯仍然阐明出了韧性。对于好多也已家伟业大、有了底蕴，烦嚣何如穿越周期打造"百大哥店"的企业家同业来说，有时这时学学瞿晓铧的蹂躏感，跟阿谁"一百年太久，只争第一"的我方抓手言和，亦然可以的罗致。

抱团取暖

放过我方，有时等于放过同业，亦然放过敌手。

行业想成立价钱出清产能，渡尽劫波重回增长，只靠自律、自立天然不够。

会上谈合作，会后小动作，是交易旧例，但凭一己之力吃不到不增长的蛋糕、过不了没阳光的寒冬时，精诚合作、抱团取暖的罗致终会被摆上台面。

本年以来，隆基与协鑫这对"单晶多晶大战"中的死雠敌订立了一份总价卓著 200 亿元的颗粒硅长单，前者还在近期与另两大龙头 TCL 中环、爱旭股份会首 BC 峰会颇有"缔盟"之势，而这也意味着，TCL 子公司和爱旭的专利纠纷可能已被抛诸脑后。此外，晶科动力不绝加大 TOPCon 常识产权授权，推动更先进的 N 型产能加快进入商场。通威股份则启动了对润阳股份的并购，一起新能引入"新东家"的筹画打算也被业内明察。

要矢力齐心，分享共赢，前提是甩掉独好意思的筹画打算，从主宰单元到行业协会齐在轻易命令的并购重组，更需要断念"一条路走到底"的执念。

天然，行业专利战的硝烟、招投标的竞赛和品牌营销、技巧道路的杯葛，仍然不少，不外，企业念念维的更正如故有迹可循，协鑫加快布局产能出海，隆基运转琢磨投资储能，以往没随的大溜，唯独有自制，如故要跟上，哪怕慢了一步。行业风向变了，企业见风不使舵，触礁的概率远胜以往。

在刚刚杀青的第七届中国国际光伏与储能产业大会上，天合光能董事长高纪凡致辞时也防止提到，中国光伏持重着历史上最严峻的挑战，独行快，众行远，必须配合一心，相互合作，方能探索出一条行业健康可不绝发展之路，匡助行业跳启航展周期律。

恭候的力量

积蓄，被视为进化的窍门。

在好多交易施行中，这种不雅点可能会被分解成"增长，是企业到手的窍门"。

中国光伏二十余年的发展历史，在大部分时候中齐是增长的历史，以及，追求增长的历史。工艺自主性、技巧能力、品牌着名度的增长时时令东谈主颂扬，天然，这背后是进入的增长，以及算作其根基的产能、出货量、狡计界限的急剧膨胀。

增长是动东谈主的，带来无穷但愿。但从这段不长的历史来看，它毁掉的并不比树立的少。

江西赛维曾是光伏行业的"扩产王""增长王"，亦然群众第一个硅片产能打破 1GW 的企业，但对增长和速率的激进追求，一定程度上让这家企业下葬了我方。2009 年，金融危境、欧债危境重创光伏商场，泰西"双反"也已有迹可循，但赛维并未像阿特斯一样甘于"中东谈主"之位，其首创东谈主彭小峰贯彻"荣华险中求"的理念，大笔签单、大笔投资，致使运转兴修投资高达 120 亿元、史无先例的群众最大硅料表情，但及至表情投产时，群众硅料价钱已处于雪崩之势，正肖似旧年于今的情况，不到两年跌幅迫临 90%。这家曾经站在顶峰的企业，也逃不外产能闲置、库存积压、欠债累累的运道，债务一度跨越财富 4 倍之多，最终走上收歇之路，其债权东谈主利益也受到极大损伤。

此前的几个周期中，过于激进的扩产齐会带来一批企业的倒下，或者说，恰是扎堆扩产才加重了周期的波动。确实，每个周期齐有自己的独到成因和特质，历史天然不会重演，但东谈主们却老是习故守常，在增长的好意思梦中，风险一向被合计是可以消散的。舒尔茨复盘星巴克因过度膨胀遇到重挫时曾暗示，增长应该是一种策略而非计谋，当企业盲目的追求增万古，就会迷失倡导。

王勃华在 11 月 18 日光储大会上作《我国光伏产业发展牵挂与场所瞻望》答复时曾经提到，资源（用场地针、配电网容量）病笃、消纳宝贵、贸易壁垒等根人道难题会为产能已富有的光伏行业带来更大压力，但永久来看，群众动力转型的倡导、全社会低碳化的历程仍带来长足发展空间和机遇。不外，光伏想要实在解脱困境，关节如故贬责消纳难题，但这"依然不可依赖已往的办法单打独斗，更需要的是和其他技巧、产业协同发展，比如氢能、储能、新动力汽车等，这些产业一同发展好，能力进一步推动光伏自己的发展"。

算作群众清洁动力的代表、中国制造业的柬帖，连年来光伏产业成长的速率、成本着落的速率齐已远超预期，走得太快从不是舛误，但脱离基本环境的增长却无法长久，止步打磨打磨更适配的技巧、质料更高的家具、对电网更友好的系统，探索何如与同业"组团出海捞鱼"，与清洁动力产业链同频共振，亦然为我方积蓄能量。

有时，无须打光终末一颗枪弹，也会有所收成。有时，恭候亦然一种积蓄，能让未来更好。（本文首发于钛媒体 APP，作家｜胡珈萌，裁剪｜刘洋雪）

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